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【央视新闻客户端】
作者?| 刘一
编辑?| 田施琼
存款利率还在降!
近日 ,有银行继续下调存款利率,三年期及五年期定期利率,分别由2.1%和2.15%降至1.3%和1.35% 。
以前,10万块存三年 ,利息有2100元,现在只有1300元;五年利息从2150元变成了1350元,减少近4成。
与此同时 ,贷款市场报价利率等也保持低位水平。在当前的低利率环境下,如果你还想躺着赚点利息,恐怕没法抵抗未来通货膨胀和购买力下降的风险 ,更没法借此养老 。
低利率时期,大家喜欢买保险
在“跌跌不休”的利率趋势下,想通过传统银行存款利息 ,获取稳定回报的难度越来越大。
由于缺乏专业的投资技能,大多数人不会轻易把钱投资到资本市场。这里长期收益不确定性太大,还有损失本金的风险 ,让不少人望而却步 。
在此情况下,如果还想收获稳定的收益,或许要参考下国外的经验。有研报表明,在日本 、美国、德国的低利率时期 ,人们喜欢增配保险。
保险这种形式,既可以不受市场利率的波动,又能锁定长期利息 ,确实香 。
回顾日本“失去的三十年 ”,在1990年经济泡沫破裂后,便进入了长期的低利率 ,2016年开始,甚至进入负利率时期,直到2024年才结束。
在这期间 ,日本的股价暴跌,日经225指数出现灾难性的下跌,进入长达近二十年的震荡下行期。部分人的投资行为越来越很保守 ,更追求本金安全。
于是,他们瞄准了保险,买保险几乎是家家户户的标配 。2004年,日本90%以上的家庭都在买 ,平均每个家庭有5份不同的保单。一个家庭在保险方面的支出,大概占家庭平均收入的1/10。
这种选择保险作为低风险投资的偏好,如今仍有体现 。2023年末 ,日本人的保险、养老金及保函,占居民金融资产上升到24.77%。
分红险来了,下可托底上不封顶
为了适应低利率时代的转型需求 ,保险行业也有新动作,正加速主推“分红险”。
今年前三季度,个人寿险(剔除短期产品)总计上新607款 ,包括分红险275款 。
也就是说,今年每上新两个产品,就可能有一个是分红型产品。
这可不是什么新产品。
早在2000年 ,国内就有第一款分红险 。它最火的时候,保费规模占了中国保险市场的一半,2007年一度达到80%,是款比较成熟的产品。
分红险的形式很多 ,包括终身寿险 、两全保险或年金保险等等,跟传统的保险,区别在于收益。
传统的保险 ,能够领取多少,会完全写在合同中 。但分红险的收益,由固定收益+浮动红利两部分组成 ,可以实现“攻守兼备”。
“守 ”的含义,是它有固定收益。在合同中,会白纸黑字写明现金价值 ,目前市场上以1.75%为主。这部分不会受市场利率下跌的影响,是收益的“最低保证” 。
“攻”的含义,是它有来自险企的“可分配盈余 ” ,由企业经营情况而定,而且收益上不封顶。如果企业分红多,就有机会获得更高的回报。
那浮动部分能获多高回报,就看险企投资赚得多不多、理赔比预期少不少、成本控制的好不好 ,“收成好 、花销省”,就有更多钱可以分 。
分多少也很透明,按监管层立好的规矩 ,保险公司每年至少要拿出70%分给客户。
有这种浮动分红机制加持,分红险的整体收益甚至可能比传统固定型产品更胜一筹。后者现在的预定利率,已经降到2% 。
买分红险 ,平安更有竞争力
现在正值四季度,险企陆续推出系列新产品。对想了解分红险的消费者来说,可谓是好时机。
在众多的分红险产品中 ,预定利率的差别可以一眼看出,怎么判断哪家分红险收益更优才是难题 。
这一点,其实跟买基金有点相似 ,就是需要选择实力强的基金管理人,来“替我管钱”。在国内的大型险企中,平安人寿的综合表现是比较突出的。
作为老牌险企,平安人寿背后是拥有37年历史的中国平安 。这种经历过多重风浪的企业 ,具备充足的风险抵御能力,在提供长期和稳定服务方面更具经验。
中国平安的综合实力位于行业前列。今年前三季度,其营业收入8329.40亿元 ,归母运营利润1162.64亿元,均实现稳健增长,收入还在A股五大上市险企中位居第一。
在投资方面的能力同样突出 ,且收益可观 。平安人寿的投资团队,成员平均拥有超过12年的投资从业经验,40%以上持有CFA、FRM、CPA或精算师等顶级专业资质 ,60%拥有海外市场经验,背景覆盖保险 、券商、公募、私募等多领域,形成高度专业化和国际化的配置。
中国平安2025年三季报数据显示 ,保险资金投资组合规模突破6.41万亿元,近10年平均净投资收益率和综合投资收益率分别为5.0%和5.1%。
依托其强大的投资实力,其推出了丰富多样的分红型保险产品系列,以满足客户养老 、财富传承等多方面的需求 ,例如“平安御享金越年金保险”、“平安颐享世家终身寿险 ”等分红产品 。
产品的核心竞争力,来源其自独创的“三仓策略”,通过“快、准、稳”的资产配置为分红提供有力支撑 ,战术仓捕捉短期战术机会,情景仓与周期匹配,前瞻顺应市场周期 ,战略仓与负债匹配 、与产品匹配,基于长期视角。
这一能力已在实际产品中得到验证:平安人寿2024年9月后上线的12款分红型保险,红利实现率均超过100% ,满足了消费者投保时的收益预期。
而背靠平安集团,平安人寿还能提供各种丰富的医疗健康养老服务和客户权益,覆盖健康医疗、子女教育、体育运动和文娱活动领域 ,把健康问诊 、国际游学、紧急救援都打包进去了 。这种省心、省时 、又省钱的体验,是“懒人们 ”的福利。
结语
在全球利率环境持续下行的背景下,分红险凭借其“保证收益+浮动分红”的双重机制,有望成为越来越多家庭资产配置的优选工具 ,虽然不能暴富,但能在风浪里稳稳向前。
在不确定的时代,锁定一份看得见的确定性 ,这本身就是穿越周期的智慧 。
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